L’endettement au Cambodge

La Banque nationale du Cambodge (National Bank of Cambodia, NBC) réglemente les activités bancaires et de nombreuses activités de crédit formelles. Le Bureau d’information sur le crédit du Cambodge (Credit Bureau Cambodia, CBC) consigne les historiques de crédit. Avant d’emprunter, vérifiez l’agrément du prêteur, examinez votre dossier CBC, comparez l’obligation totale de remboursement et confirmez le statut juridique de toute garantie. Les lignes directrices de prêt de la NBC traitent des emprunts multiples et du surendettement. Les contrats de prêt suivent un formulaire obligatoire standard pour les montants allant jusqu’à 50 000 dollars américains ; pour les montants supérieurs à 50 000 et allant jusqu’à 100 000 dollars, des conditions standard sont utilisées avec le propre formulaire du prêteur ; au-delà de 100 000 dollars, le prêteur utilise son propre formulaire. Le plafond annuel de taux d’intérêt de 18 % s’applique aux institutions de microfinance et de crédit rural couvertes. Il ne s’applique pas automatiquement à chaque prêteur ni à chaque frais. Aucun prêteur n’est automatiquement tenu d’accorder un prêt ou d’annuler une dette. Les indicateurs de dette des ménages cambodgiens montrent pourquoi il faut examiner le poids total des remboursements. Dans l’Enquête socio-économique du Cambodge de 2021, l’encours moyen de la dette des ménages était de 21,3 millions de riels, contre un revenu moyen de 27,9 millions de riels. Le ratio moyen dette/revenu était de 76,4 % et le ratio moyen du service de la dette au revenu de 46,5 %. Le ratio dette/revenu atteignait 48,4 % en 2019/2020. L’échéance moyenne était de 27 mois. Le taux d’intérêt formel annuel moyen déclaré était de 18 %, tandis qu’une mesure de 2009 pour les emprunts informels était de 34,8 %. Les prêts utilisés à des fins productives représentaient 30 % des emprunts des ménages en 2021, contre 42,6 % en 2012. Il s’agit d’indicateurs d’enquête, et non d’une évaluation de la capacité individuelle de remboursement ; aucune série comparable plus récente sur l’endettement des ménages dans l’enquête CSES n’a été identifiée dans les sources officielles consultées. Le crédit formel est disponible dans tout le pays, notamment par l’intermédiaire des institutions de crédit rural. Les prêts informels accordés par des proches, amis, commerçants, prêteurs et prêteurs numériques non agréés restent fragmentés. Aucun régime universel d’allègement de la dette des ménages ou de conseil en endettement n’est établi au Cambodge. Les prêts informels et non agréés peuvent donc offrir des protections, documents et recours différents de ceux du crédit réglementé. L’emprunteur doit conserver le contrat signé, l’échéancier de remboursement et chaque reçu. Après un remboursement anticipé intégral, il peut demander la mainlevée de la garantie et la rectification de son dossier CBC. Si une difficulté financière temporaire rend le paiement convenu inabordable, l’emprunteur peut demander au prêteur une restructuration du prêt conformément à la circulaire de la NBC publiée en août 2024. Le prêteur peut modifier la durée ou les modalités de paiement, mais la restructuration n’efface pas automatiquement le principal. Aucun moratoire général actuel ni programme universel d’allègement n’a été établi. La NBC a mené des inspections de conformité concernant ces pratiques en septembre 2024. Un prêt non performant (non-performing loan, NPL) est un prêt qui connaît de graves difficultés de remboursement selon les règles de classification applicables. Les arriérés peuvent affecter l’historique CBC et accroître le risque pesant sur les biens donnés en garantie. Les conditions du contrat et le droit applicable déterminent les notifications, frais de retard, ventes de garanties et voies d’exécution judiciaire ; le Cambodge ne dispose pas d’une procédure de recouvrement ni d’un barème de frais unique pour toutes les dettes. Les intérêts, frais et pénalités dépendent donc du contrat, sous réserve des limites juridiques applicables. Aucun barème universel des frais de restructuration ni tarif national de conseil en endettement n’a été établi. L’emprunteur doit d’abord déposer une plainte auprès du prêteur. Si le problème n’est pas résolu, la plainte peut être adressée à une ligne d’assistance de la NBC, à son siège ou à une agence provinciale, conformément au Prakas sur le règlement des plaintes des consommateurs. La NBC déclarait disposer de 26 lignes d’assistance en 2024. Les plaintes récurrentes concernent le remboursement anticipé, le retrait des garanties, la rectification des données CBC, les remises de pénalités, les prêts informels et la fraude numérique. Le cadre de protection des consommateurs pour les services financiers non bancaires reste incomplet ; la protection et le traitement des plaintes contre un prêteur non agréé peuvent être incertains. La loi cambodgienne de 2007 sur l’insolvabilité prévoit une procédure judiciaire impliquant un tribunal, un administrateur et une réunion des créanciers. Elle peut s’appliquer à une personne physique, une société de personnes ou une entreprise. Après l’ouverture d’une procédure d’insolvabilité, le débiteur doit déclarer son patrimoine et ses créanciers dans les 14 jours et coopérer à la procédure. Celle-ci peut aboutir à un plan de compromis ou à une liquidation. Les créances garanties sont prioritaires sur les créances non garanties. Une liquidation peut durer jusqu’à six mois, avec une prolongation de six mois au maximum accordée par le tribunal. Après la liquidation, une personne physique peut demander à être libérée des créances impayées admissibles, mais des motifs prévus par la loi peuvent faire rejeter la demande. L’insolvabilité n’efface pas automatiquement toutes les dettes de consommation, et en cas de divergence entre traduction anglaise et texte khmer, c’est le texte khmer de la loi qui prévaut. Après remboursement intégral, demandez une confirmation écrite, la mainlevée de la garantie et la correction de toute entrée inexacte dans le dossier CBC. La libération dans le cadre de l’insolvabilité est conditionnelle et des créances résiduelles peuvent subsister. Des frais de justice, d’administrateur et de liquidation peuvent également s’appliquer. La dette publique est distincte des emprunts des ménages et du secteur privé. Fin 2023, la dette publique extérieure s’élevait à environ 11,2 milliards de dollars américains, soit 26 % du PIB ; environ 64 % était bilatérale et plus de la moitié était due à la Chine. Le risque évalué de surendettement de la dette publique et garantie par l’État était faible. Les projections de référence situaient cette dette autour de 30 % du PIB en 2034, tandis que la dette publique intérieure était négligeable et projetée sous les 10 % du PIB jusqu’en 2034. Ces chiffres décrivent les obligations de l’État, et non la capacité de remboursement d’un ménage. À l’échelle du système financier, le crédit au secteur privé représentait 126,8 % du PIB à la mi-2024. À cette date, le taux de prêts non performants du secteur bancaire était de 6,8 % et celui du secteur de la microfinance de 8,3 % ; les chiffres de la NBC pour 2025 indiquaient un taux de prêts non performants de 8,3 % et un taux net de 2,7 %. Ces indicateurs ne mesurent pas directement la fréquence des défauts des ménages. Les activités des ménages-employeurs représentaient 9,1 % des prêts non performants en 2025.