Inversiones en Corea del Norte

La legislación norcoreana define ampliamente la inversión extranjera como los bienes, los derechos de propiedad o los conocimientos técnicos destinados a una actividad económica. Permite que empresas y particulares extranjeros y coreanos residentes en el extranjero participen en sectores como la industria, la agricultura, la construcción, el transporte, las comunicaciones, la ciencia y la tecnología, el turismo, el comercio y la financiación. Es obligatorio obtener autorización antes de establecer una empresa o un banco. Las estructuras formales incluyen empresas conjuntas de capital, empresas conjuntas contractuales y empresas de propiedad totalmente extranjera, sobre todo en zonas económicas especiales designadas y gestionadas por la autoridad central pertinente y la administración de la zona. La Asociación para el Desarrollo Económico de Corea puede ayudar a promover y facilitar proyectos, pero eso no elimina los riesgos relacionados con la autorización, las sanciones o el cumplimiento. El marco jurídico establece que los inversores reciben protección y pueden transferir los beneficios legales y los fondos restantes tras la liquidación. En la práctica, las sanciones internacionales pueden prevalecer sobre ese marco. Las restricciones de las Naciones Unidas prohíben o limitan los servicios financieros, las nuevas sucursales y cuentas de bancos norcoreanos, el apoyo financiero público y privado relacionado con el comercio norcoreano y la mayoría de las empresas conjuntas o entidades de cooperación, salvo que el Comité 1718 de las Naciones Unidas conceda una exención. También pueden aplicarse restricciones de Estados Unidos, el Reino Unido y la Unión Europea en función de la nacionalidad o residencia del inversor, la moneda, la entidad financiera u otro vínculo. Las licencias y exenciones se conceden caso por caso y no constituyen una autorización general para invertir. No hay pruebas fiables de un mercado secundario regulado accesible, un intermediario local independiente, un custodio de valores líquido o una plataforma pública de inversión pasiva. La banca corresponsal y la custodia internacionales están muy restringidas. Las estructuras de propiedad pueden incluir empresas pantalla, sociedades ficticias o beneficiarios finales poco claros, por lo que la verificación de sanciones, propiedad y financiación de la proliferación debe realizarse antes de establecer contactos o transferir fondos. El GAFI considera a Corea del Norte una jurisdicción de alto riesgo sujeta a contramedidas y a un escrutinio reforzado. La financiación interna comunicada mediante 돈주, o donju, es principalmente informal. Puede apoyar a empresas, pero su situación legal, los derechos de los inversores, el reembolso y las condiciones de salida son inciertos. Los beneficios de los proyectos, la producción, el comercio y la transferencia de tecnología son objetivos expresos de las políticas, pero la verificación independiente del desempeño, la valoración, las condiciones macroeconómicas y los datos financieros sigue siendo débil porque las instituciones internacionales no realizan las labores normales de supervisión y presentación de informes. Las preferencias fiscales, de suelo, importación o préstamo anunciadas pueden aplicarse a ciertos proyectos en zonas económicas especiales, pero no se publican calendarios fiables de tarifas estándar ni de plazos de aprobación. La revisión jurídica, el control de sanciones, las gestiones bancarias y los controles de las transacciones pueden generar costes importantes antes de hacer cualquier inversión.