Utang di Madagaskar

Madagaskar memiliki cara meminjam formal dan informal. Bank, lembaga keuangan mikro berizin, dan layanan keuangan mikro digital menyediakan kredit formal. Lembaga keuangan mikro diawasi atau diberi izin melalui Commission de Supervision Bancaire et Financière, yang dikenal sebagai CSBF. Pemberi pinjaman biasanya menilai kemampuan membayar, memeriksa informasi kredit yang tersedia, dan mencatat perjanjian secara tertulis dalam bahasa Malagasy dan/atau Prancis. Pemberi pinjaman seharusnya memberikan penerimaan atau penolakan tertulis yang dapat ditelusuri. Saluran digital dapat beroperasi melalui agen maupun layanan daring. Pinjaman informal mencakup pinjaman keluarga atau teman dan kelompok simpan pinjam. VOAMAMI, juga disebut AVEC, adalah model kelompok tabungan yang biasanya terdiri dari sekitar 15 hingga 25 anggota yang menabung setiap minggu dan memberikan pinjaman kecil dari dana bersama selama siklus sekitar satu tahun. Fonds d'Intervention pour le Développement mendokumentasikan sekitar 600 kelompok AVEC di wilayah intervensinya sejak 2018. Lakile telo adalah istilah kelompok tabungan yang terdokumentasi di Analanjirofo dan tidak boleh dianggap sebagai nama nasional. Kelompok informal mengikuti aturan masing-masing dan tidak menyediakan kerangka perlindungan konsumen seperti pemberi pinjaman yang diatur CSBF. Karena itu, kontribusi atau pembayaran yang terlewat dapat menimbulkan tanggung jawab sosial atau kelompok selain utang finansial. Klien lembaga keuangan mikro yang diatur memiliki hak atas produk yang sesuai dengan kemampuan membayar, pilihan berdasarkan informasi, perlakuan adil, harga dan ketentuan kontrak yang jelas, transparansi pengaduan, serta kerahasiaan data. Mereka dapat meminta akses dan koreksi informasi kredit yang tidak akurat. Untuk kredit digital, pelanggan umumnya memiliki delapan jam untuk mempertimbangkan kembali dan tujuh hari untuk membatalkan tanpa biaya selain pengeluaran yang disepakati; penawaran digital waktu nyata merupakan pengecualian. Pengaduan dapat disampaikan lisan atau tertulis. Pelanggan sebaiknya memperoleh bukti pengaduan dan dapat mengirimkan salinannya kepada CSBF. Pengaduan umumnya gratis, dan aturan tersebut tidak menetapkan klaim terpisah terkait tindakan balasan. Banky Foiben'i Madagasikara, atau BFM, mengoperasikan Centrale des Risques, disingkat CdR. Pemberi pinjaman melaporkan pinjaman, agunan, dan saldo terutang bulanan kepadanya. Biro informasi kredit beroperasi berdasarkan Undang-Undang 2017-045, yang mewajibkan persetujuan, kerahasiaan, akses, koreksi, dan pembaruan data. CRIF Madagascar saat ini menyatakan menyediakan satu laporan solvabilitas gratis setiap tahun. Peminjam sebaiknya memeriksa laporan sebelum mengajukan kredit baru dan segera memperbaiki kesalahan. Ketika pembayaran mulai sulit, menghubungi pemberi pinjaman secara tertulis lebih awal dapat mendukung penundaan pembayaran, pembiayaan ulang, atau penyelesaian melalui negosiasi. Masa keterlambatan kontraktual dan biaya bergantung pada produk serta perjanjian. Keterlambatan dapat menyebabkan pengingat, penagihan, informasi kredit negatif, eksekusi agunan, atau proses pengadilan. Tidak ada layanan konseling utang publik nasional atau layanan penataan utang yang terbukti tersedia di Madagaskar; karena itu, peminjam sebaiknya menyimpan kontrak, catatan pembayaran, bukti pengaduan, dan korespondensi data kredit bersama-sama. Utang usaha mengikuti jalur hukum yang berbeda dari utang konsumen pribadi biasa. Undang-Undang 2003-042, yang diubah dengan Undang-Undang 2007-018, menyediakan penyelesaian preventif sebelum penghentian pembayaran, restrukturisasi yudisial, dan likuidasi aset melalui Tribunal de commerce. Prosedur ini mencakup perorangan yang menjalankan kegiatan komersial dan badan hukum, beberapa badan hukum swasta nonkomersial, serta badan usaha publik tertentu. Kerangka yang tersedia tidak menetapkan prosedur umum kepailitan atau penghapusan utang bagi konsumen pribadi; akibat kepailitan pribadi terutama terkait konteks usaha dan pengelolaan. Aturan kepailitan OHADA tidak boleh dianggap sebagai hukum lokal langsung Madagaskar karena Madagaskar tidak tercantum dalam daftar resmi 17 negara anggota OHADA. Utang publik terpisah dari utang rumah tangga dan perusahaan. Laporan Kementerian Ekonomi dan Keuangan untuk akhir 2024 mencatat utang publik sebesar MGA 31.109,45 miliar, dengan 83,19% utang luar negeri dan 16,81% utang domestik. Penilaian keberlanjutan utang IMF dan Bank Dunia 2024 menggolongkan risiko tekanan utang luar negeri dan keseluruhan sebagai sedang. Penilaian itu menggunakan 90 hari sebagai ambang tunggakan domestik dan mencatat tunggakan domestik akhir 2023 sekitar MGA 762 miliar, sekitar 1,08% PDB. Angka nasional ini tidak menentukan apakah peminjam perorangan memenuhi syarat kredit atau akan menghadapi penagihan.