Investir au Samoa

Les titres de la CBS sont des instruments à court terme liés à l’État, d’une échéance de 14, 28, 56, 91, 182 ou 365 jours. Ils sont proposés lors d’adjudications hebdomadaires selon un prospectus et des directives opérationnelles, et le détenteur reçoit un certificat de propriété. Il convient de vérifier l’échéance applicable et les conditions de remboursement dans les documents de l’offre en cours. La CBS peut également émettre ou administrer des titres d’État en tant qu’agent fiscal. L’UTOS est une fiducie privée de parts à capital variable. Son portefeuille peut comprendre des liquidités, des dépôts à terme, des obligations, des actions, des biens immobiliers, des prêts à l’État ou à des entreprises publiques, ainsi que des placements offshore. L’accès est ouvert aux citoyens samoans, aux personnes d’origine samoane, aux résidents permanents, aux entreprises et aux associations, sous réserve des documents de la fiducie et des contrôles de la demande. Il faut souscrire au moins 25 parts. La valeur liquidative et le prix des parts sont calculés chaque mois, normalement le premier mercredi. Au 9 septembre 2026, le prix d’émission publié était de SAT 1,96 et le prix de retrait de SAT 1,94. Le rachat s’effectue au prix de la part, diminué de frais de sortie de 1 %. L’UTOS ne garantit ni le capital, ni la performance, ni les dividendes ; les rachats peuvent être temporairement suspendus en période de tension des marchés. Les détenteurs de parts participent aux bénéfices ou aux dividendes, peuvent vendre ou transférer leurs parts selon les règles, reçoivent des rapports annuels et ne sont responsables qu’à hauteur du montant investi, mais ne gèrent pas les actifs individuellement. Le SNPF est un système d’épargne-retraite et d’épargne-études fondé sur des cotisations. Ses domaines d’investissement comprennent les prêts, le développement immobilier, les participations au capital, les obligations et dépôts à terme, ainsi que les placements offshore. À partir de 55 ans, l’accès à la retraite peut prendre la forme d’un versement forfaitaire ou d’une pension à vie versée toutes les deux semaines, selon les règles applicables. Le Education Fund est réservé aux études supérieures et à des retraits répondant à des objectifs précis. Un investissement dans une société privée exige de vérifier la société enregistrée, la propriété, les administrateurs, la situation financière et les registres d’actionnaires. Les recherches dans le Samoa Company Registry peuvent aider à établir la propriété légale, mais les actions de sociétés privées n’ont ni prix de marché quotidien ni possibilité automatique de revente. Un investissement immobilier exige aussi de vérifier le titre foncier et le bail. Selon le National Infrastructure Plan 2025, environ 81 % des terres du Samoa sont des terres coutumières ; elles ne peuvent être vendues ou hypothéquées de la même façon que les terres en pleine propriété. Un bail établi selon le Leasing and Licensing of Customary Land Act 1965 peut durer jusqu’à 30 ans pour un hôtel ou une activité industrielle autorisée et, en général, jusqu’à 20 ans pour d’autres usages. Dans la vue d’ensemble nationale citée, les terres publiques représentent environ 15 % et les terres en pleine propriété environ 4 %. Avant tout engagement financier, vérifiez la Computer Folio, le bail enregistré, l’usage autorisé, la durée du bail, l’autorité du bailleur et le processus de décision coutumier. Investir dans des titres, fonds ou entreprises à l’étranger exige généralement l’autorisation préalable de la CBS au titre du contrôle des changes du Samoa. Le dossier peut nécessiter un prospectus, des justificatifs de l’origine des fonds, des comptes audités si cela s’applique, des renseignements sur la propriété et les activités ainsi qu’une explication de la manière dont les revenus seront rapatriés au Samoa. Le rapatriement du capital et des bénéfices est autorisé si les documents et autorisations requis sont réunis ; les demandes complètes sont généralement traitées sous trois jours. Les prestataires offshore présentent aussi des risques liés à la conservation des actifs, au change, à la déclaration et aux contreparties. La norme commune de déclaration peut imposer l’échange de renseignements fiscaux. Un Foreign Investment Certificate (FIC) concerne une entreprise détenue par des étrangers ou dont l’actionnariat comprend des étrangers et qui exerce au Samoa ; il ne s’applique pas automatiquement à tout compte de titres personnel. Le FIC est valable 12 mois et doit être renouvelé chaque année, avec un rapport de situation. La Reserved List est réservée aux citoyens samoans, tandis que la Restricted List peut imposer un plafond de participation étrangère, une coentreprise locale ou une société constituée au Samoa. Les frais de FIC actuellement indiqués sont de SAT 50 pour le dépôt, SAT 50 pour la délivrance, SAT 50 pour le renouvellement annuel et SAT 70 pour une modification. Les frais d’enregistrement des sociétés et de licence commerciale varient selon la structure et l’activité et peuvent changer. Le Securities Act 2006 exige qu’une offre publique utilise un mémorandum d’information enregistré ; la publicité ne doit pas être trompeuse ni mensongère. Le Unit Trusts Act 2008, l’Exchange Control Regulations 1999 et l’acte constitutif ou le prospectus applicable peuvent imposer des obligations supplémentaires. La fiscalité dépend de l’investisseur et de l’instrument. Les taux actuels cités comprennent un impôt sur les sociétés de 27 %, un impôt annuel sur le revenu des personnes physiques de 0 % jusqu’à SAT 15 000, de 20 % entre SAT 15 001 et SAT 25 000, et de 27 % au-delà de SAT 25 000, ainsi qu’un impôt sur les plus-values de 27 %. Les 50 premiers SAT d’intérêts perçus par une personne résidente sont exonérés ; une retenue à la source de 15 % peut s’appliquer aux paiements de source samoane visés par la loi, pour les non-résidents. Le prospectus de l’UTOS indique que les revenus de la fiducie ou les parts peuvent être exonérés de l’impôt sur les plus-values, mais ce traitement présente un risque lié aux changements législatifs et de politique. Les frais peuvent réduire considérablement les rendements. L’UTOS indique actuellement des frais de gestion annuels de 1,20 % des actifs nets, des frais de sortie de 1 %, des frais de transfert de 1 % et aucun frais d’entrée actuellement. Les frais du fiduciaire sont indiqués à SAT 30 000 par an, plus 0,5 % du revenu global ; la confirmation d’audit coûte SAT 50 et l’administration SAT 10. Vérifiez les frais en vigueur avant d’investir. Les risques propres au Samoa comprennent la faible liquidité, la concentration sur un petit marché ou des actifs liés à l’État, le risque de crédit et de défaut, l’inflation et les variations de taux d’intérêt, les fluctuations du tala et des changes, les retards d’autorisation ou de rapatriement, les litiges sur les titres fonciers et les baux, les limites d’admissibilité, les changements fiscaux, la cybercriminalité, le blanchiment d’argent et les escroqueries. La CBS et le ministère du Commerce, de l’Industrie et du Travail ont publié des avertissements contre les escroqueries. Aucun dispositif d’offre de détail agréé via une Samoa Stock Exchange ou une Samoa Digital Asset Exchange n’est attesté ; un projet présenté en 2023 ne constitue pas un marché réglementé.