Deudas en Tonga

Al 31 de marzo de 2026, la deuda pública de Tonga comprendía T$309.9 millones de deuda externa y T$89.4 millones de deuda interna. Los acreedores multilaterales tenían el 65.1% de la deuda externa y China Exim, el 34.9%. El servicio de la deuda alcanzó T$23.9 millones en el primer trimestre del ejercicio fiscal 2025/26, y la deuda externa representó el 97.4%. No se declararon atrasos en los pagos externos ni internos. Las garantías públicas sumaban T$15.1 millones para cinco empresas privadas, y las acciones de recuperación se vieron afectadas por procesos judiciales. El Gobierno había prestado T$27.1 millones, equivalente al 1.6% del PIB, y T$17.6 millones de esos préstamos estaban atrasados, incluidos T$17.1 millones vinculados a prestatarios privados del distrito central de negocios de Nuku'alofa y T$0.5 millones vinculados a empresas públicas. El Gobierno estaba en conversaciones con los prestatarios sobre el reembolso. La deuda en moneda extranjera representaba el 77.7% de la deuda pública total. La tasa de interés media ponderada era del 1.4% en total, del 1.2% para la deuda externa y del 2.4% para la deuda interna; toda la deuda pública tenía tasa fija. El Fondo Monetario Internacional y el Banco Mundial consideraron alto el riesgo de Tonga de sufrir dificultades de deuda, aunque el nivel actual se mantenía dentro de sus umbrales de sostenibilidad. Sin subvenciones adicionales, las ratios de valor actual de la deuda externa y de la deuda pública respecto al PIB podrían superar, respectivamente, el 55% y el 70% a partir del ejercicio fiscal 2035. Los desastres podrían empeorar la situación. La política actual limita el nuevo endeudamiento externo en condiciones no concesionarias y favorece las subvenciones y financiación concesionaria, las garantías prudentes y el uso cuidadoso del mercado interno. Los pagos relacionados con China para el proyecto del distrito central de negocios de Nuku'alofa están programados hasta el ejercicio fiscal 2029 y los del proyecto de mejora de carreteras, hasta el ejercicio fiscal 2030. Los importes de China aplazados en el marco de la Iniciativa de Suspensión del Servicio de la Deuda están programados para pagarse hasta marzo de 2027. El Ministerio de Finanzas, su División de Marcos Financieros y la Sección de Gestión de Deuda se ocupan de los asuntos de deuda pública. El Banco de la Reserva Nacional de Tonga, conocido habitualmente como NRBT, supervisa los bancos y las instituciones financieras no bancarias. El Banco de Desarrollo de Tonga, los bancos autorizados y las instituciones financieras no bancarias autorizadas ofrecen crédito formal. Los productos del Banco de Desarrollo de Tonga incluyen préstamos para vivienda, personales, comerciales, agricultura, pesca y microfinanzas, además de fondos gestionados por el Gobierno. Las solicitudes suelen requerir documentación de respaldo. Las tasas habituales del Banco de Desarrollo de Tonga rondan el 8% al 13%, con cálculo variable o sobre saldo decreciente, pero la tasa exacta y las comisiones dependen del producto. Los plazos habituales son de 1 a 12 años para préstamos comerciales, de 1 a 20 años para préstamos de vivienda, de 1 a 3 años para préstamos personales y de 1 a 2 años para microfinanciación. Algunos productos requieren al menos un 25% de capital propio. Un producto hipotecario del Banco de Desarrollo de Tonga indica una tasa desde el 8%, un depósito mínimo del 10%, un plazo máximo de 12 años, una hipoteca u otros activos, buen historial crediticio y un arrendamiento de al menos 20 años; la elegibilidad también requiere ser ciudadano o residente tongano. Normalmente, las deducciones salariales están limitadas al 50%, y un ejemplo de préstamo para vehículos exige que el prestatario tenga al menos 18 años, resida en Tonga, sea solvente y pueda aportar garantías aceptables. La aprobación de préstamos personales puede tardar de 2 a 3 días, y la de un préstamo a plazo, aproximadamente de 1 a 2 semanas. Los préstamos del Gobierno requieren un acuerdo de préstamo subsidiario con el Ministerio de Finanzas y la Fiscalía General. El acuerdo puede establecer garantías, intereses, un periodo de gracia, el vencimiento y las comisiones, y los fondos solo pueden utilizarse para el propósito indicado. Los prestatarios presentan informes periódicos o auditados, y una solicitud puede rechazarse si existen atrasos tributarios o de deuda con el Gobierno. En general, los préstamos del Gobierno se limitan al 20% de la deuda pública, salvo que el Gabinete conceda una excepción. Los prestamistas autorizados ofrecen otra vía formal de endeudamiento, incluida liquidez a corto plazo en zonas rurales y remotas. El NRBT registró 135 prestamistas autorizados en el ejercicio fiscal 2024/25: 23 de tipo A, 56 de tipo B y 56 de tipo C. La Ley de Prestamistas de 2018 exige una licencia y un contrato escrito con las condiciones requeridas, las firmas y una copia entregada antes del desembolso de los fondos. Un contrato celebrado después de la entrada en vigor con un prestamista sin licencia no es ejecutable. La tasa de política monetaria del NRBT determina la tasa porcentual anual aplicable, y el NRBT establece las tasas máximas y los cargos por mora. Los intereses se calculan sobre saldo decreciente con capitalización mensual. En general, no se pueden recuperar los intereses y las comisiones que superen los importes permitidos por encima del principal, salvo que un tribunal decida lo contrario. Las garantías deben reflejar el valor de mercado actual y cualquier excedente pertenece al prestatario. Los prestatarios pueden recibir extractos mensuales, solicitar copias de sus registros y obtener recibos. Los prestamistas deben conservar los registros durante siete años y no pueden recurrir al acoso ni a la intimidación. La única entidad de microfinanzas autorizada de Tonga es SPBD. Las cooperativas de crédito, las sociedades cooperativas, los fondos de jubilación y los préstamos de miembros o empleadores quedan fuera del ámbito de la Ley de Prestamistas. Los clubes de ahorro, el crédito en comercios y la compra a plazos son otras formas informales o no reguladas, de modo que sus condiciones contractuales y protecciones difieren de las de los préstamos autorizados. El crecimiento del crédito alcanzó el 13.4% en el ejercicio fiscal 2025, con un aumento del 22.9% en los préstamos comerciales y del 4.1% en los préstamos a hogares. La proporción de préstamos morosos del sector bancario subió del 11.2% en junio de 2024 al 14.2% en junio de 2025. El NRBT supervisa los planes de reestructuración de los bancos y exige que divulguen tasas y comisiones. En el ejercicio fiscal 2024/25 tramitó quejas relacionadas con un banco y dos instituciones no bancarias. Un proyecto de ley de registro nacional de crédito de 2026 dispondría que el NRBT administre un registro para prestamistas autorizados. Los datos propuestos incluirían datos de identidad, solicitudes, cuentas, historial de pagos, impagos y situación con los cobradores de deuda, con el consentimiento previo del prestatario. La consulta debía cerrar el 15 de mayo de 2026, por lo que la investigación no estableció si la ley fue aprobada ni si está actualmente en vigor. En las fuentes actuales revisadas no se identificó una legislación general sobre quiebras en Tonga ni se constató un programa universal privado de alivio de deuda o asesoramiento sobre deudas. Una persona que tenga problemas para pagar quizá deba negociar una reestructuración con el prestamista. Un acreedor con sentencia puede solicitar el embargo de ingresos conforme al artículo 5(2)(b) de la Ley del Tribunal Supremo, sujeto a la protección de ingresos que corresponda al caso. Un fallo del Tribunal de Tierras de 2020 registró una orden de TOP$1,500 netos por quincena, pero no se ha demostrado que exista un umbral de ingresos protegidos universal; la ejecución puede repetirse. En el caso de una empresa, un acreedor puede emitir una reclamación legal formal por una deuda vencida igual o superior al importe prescrito. En general, la empresa dispone de 15 días hábiles para pagar, llegar a un acuerdo o garantizar la deuda, y puede pedir que se anule la reclamación en un plazo de 10 días hábiles. El incumplimiento puede respaldar la presunción de que la empresa no puede pagar y conducir a la liquidación judicial, al nombramiento de un administrador judicial o a un acuerdo de conciliación. Las reclamaciones garantizadas y no garantizadas reciben distinto tratamiento, y el acreedor asume los costos de una reclamación no garantizada. Las fuentes revisadas no cuantificaron las tasas judiciales ni de liquidación.