ဘင်္ဂလားဒေ့ရှ်နိုင်ငံတွင် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံခြင်း

ဘင်္ဂလားဒေ့ရှ်၏ တရားဝင်အရင်းအနှီးဈေးကွက်ကို ဘင်္ဂလားဒေ့ရှ် အာမခံစာချုပ်နှင့် ငွေလဲလှယ်ရေးကော်မရှင် (BSEC) က ကြီးကြပ်သည်။ အစုရှယ်ယာများ၊ ကြွေးမြီအာမခံစာချုပ်များ၊ ကော်ပိုရိတ်ငွေချေးစာချုပ်များနှင့် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုရန်ပုံငွေများကို ဒါကာစတော့အိတ်ချိန်း (DSE)၊ စစ်တဂုံစတော့အိတ်ချိန်း (CSE) နှင့် ခွင့်ပြုထားသော ဈေးကွက်ပါဝင်သူများမှတစ်ဆင့် ရောင်းချသည်။ အခြားရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုရန်ပုံငွေများ (AIF) သည် ဥပမာအားဖြင့် ပုဂ္ဂလိကရှယ်ယာ သို့မဟုတ် အကျိုးတူရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုတွင် ပါဝင်သည်။ အဖွင့်အမျိုးအစား အပြန်အလှန်ရန်ပုံငွေများ (OMF) သည် အခြားရန်ပုံငွေအမျိုးအစားတစ်ခုဖြစ်သည်။ ကော်ပိုရိတ်ငွေချေးစာချုပ်ဈေးကွက်မှာ အကန့်အသတ်ရှိပြီး ပုံသေဝင်ငွေရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုတွင် အစိုးရငွေချေးစာချုပ်များက ပိုမိုကြီးမားသော အခန်းကဏ္ဍရှိသည်။ ဘင်္ဂလားဒေ့ရှ်ဗဟိုဘဏ် (Bangladesh Bank) သည် အစိုးရအာမခံများနှင့် နိုင်ငံခြားငွေလဲလှယ်မှုကို တာဝန်ယူသည်။ အစိုးရအာမခံများတွင် သက်တမ်း ၉၁၊ ၁၈၂ သို့မဟုတ် ၃၆၄ ရက်ရှိသော Treasury Bills နှင့် တစ်ခါတစ်ရံ ၁၄ ရက် T-Bills ပါဝင်သည်။ အစိုးရငွေတိုက်စာချုပ်များ (BGTB) သည် ပုံမှန်အားဖြင့် ၂၊ ၅၊ ၁၀၊ ၁၅ သို့မဟုတ် ၂၀ နှစ် သက်တမ်းရှိသည်။ အတိုးနှုန်းပြောင်းလဲနိုင်သော ငွေတိုက်စာချုပ်များ (FRTB) သည် ခန့်မှန်းခြေ ၃ နှစ် သက်တမ်းရှိသည်။ ဘင်္ဂလားဒေ့ရှ်အစိုးရ ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှု ဆူကူခ် (BGIS) သည် ဤကမ်းလှမ်းမှုများကို ဖြည့်စွက်သည်။ Sanchayapatra ဟုလည်းခေါ်သော အမျိုးသားစုဆောင်းငွေလက်မှတ်များနှင့် Sanchayabonds တို့ကို စတော့အိတ်ချိန်းတွင် ရောင်းဝယ်ခြင်းမပြုဘဲ လက်လီရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများအတွက် ရည်ရွယ်သည်။ အစုရှယ်ယာ၊ ရန်ပုံငွေ သို့မဟုတ် ကော်ပိုရိတ်ငွေချေးစာချုပ်များတွင် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံရန် ပုံမှန်အားဖြင့် မှတ်ပုံတင်ထားသော ပွဲစားနှင့် ဘင်္ဂလားဒေ့ရှ် ဗဟိုအာမခံသိုလှောင်ဌာန (CDBL) သို့မဟုတ် သိုလှောင်ဌာနပါဝင်သူ (DP) ရှိ Beneficiary Owner Depository Account (BO အကောင့်) လိုအပ်သည်။ အမည်သတ်မှတ်ထားသော BO အကောင့်က အာမခံစာချုပ်ပိုင်ရှင်ကို ရှင်းလင်းစွာ ဖော်ပြသည်။ စုစည်းအကောင့်ကို အတိအလင်းစစ်ဆေးအတည်ပြုထားသည့် သဘောတူညီချက်အပေါ် အခြေခံမှသာ အသုံးပြုသင့်သည်။ DP သည် ဖောက်သည်ပိုင်ပစ္စည်းများကို ၎င်း၏ကိုယ်ပိုင်ပိုင်ဆိုင်မှုများနှင့် ရောနှောခွင့်မရှိပါ။ အကောင့်တွင် လှုပ်ရှားမှုရှိပါက အကောင့်ပိုင်ရှင်သည် အနည်းဆုံး လစဉ်စာရင်းရှင်းတမ်းရရှိပြီး လှုပ်ရှားမှုမရှိပါက အနည်းဆုံး သုံးလတစ်ကြိမ် ရရှိသည်။ သိုလှောင်ဌာနဝန်ဆောင်မှုများတွင် လက်ကျန်စစ်ဆေးခြင်း၊ SMS သို့မဟုတ် အီးမေးလ်အသိပေးချက်၊ အမြတ်ဝေစုထည့်သွင်းခြင်း၊ လွှဲပြောင်းခြင်း၊ စာရွက်မှတ်ပုံတင်မှ ဒစ်ဂျစ်တယ်ပြောင်းခြင်း၊ ပြန်လည်စာရွက်ပြောင်းခြင်း၊ ပိတ်ဆို့ခြင်း၊ အာမခံအဖြစ်ထားခြင်းနှင့် ပြန်လွှတ်ခြင်းတို့ ပါဝင်နိုင်သည်။ BO အကောင့်ကို အွန်လိုင်းဖွင့်ရာတွင် မိုဘိုင်းဖုန်းနံပါတ် သို့မဟုတ် အီးမေးလ်လိပ်စာ၊ NID သို့မဟုတ် Smart Card၊ ဘဏ်အထောက်အထား၊ ဓာတ်ပုံနှင့် လက်မှတ် လိုအပ်လေ့ရှိသည်။ နိုင်ငံခြားတွင်နေထိုင်သော ဘင်္ဂလားဒေ့ရှ်နိုင်ငံသားများနှင့် အခြားနိုင်ငံခြားရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများသည် ခွင့်ပြုထားသော အစုရှယ်ယာရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုများအတွက် ခွင့်ပြုထားသော ဘဏ် (AD) တွင် နိုင်ငံခြားနေထိုင်သူ ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူ တာကာအကောင့် (NITA) ကို အသုံးပြုကြသည်။ ငွေဖြည့်သွင်းခြင်းကို လွတ်လပ်စွာလဲလှယ်နိုင်သော နိုင်ငံခြားငွေမှ ပုံမှန်ဘဏ်လုပ်ငန်းလမ်းကြောင်းဖြင့် ပြုလုပ်ရသည်။ ခွင့်ပြုထားသော ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုများတွင် စာရင်းဝင်အာမခံစာချုပ်များ၊ BGTB၊ AIF နှင့် OMF စသည်တို့ ပါဝင်သည်။ စိစစ်ခဲ့သော အချက်အလက်အရ Bangladesh Bank ၏ FPI ပေါ်တယ်တွင် အထွေထွေအများဆုံးကန့်သတ်ချက် ဖော်ပြမထားသော်လည်း AD၊ KYC နှင့် အခွန်စစ်ဆေးမှုများ ဆက်လက်လိုအပ်သည်။ ဝင်ငွေနှင့် ရောင်းချမှုမှရငွေများကို သက်ဆိုင်ရာအခွန်စည်းမျဉ်းများအရ NITA မှတစ်ဆင့် နိုင်ငံခြားငွေအဖြစ် ပြန်လည်လွှဲပို့နိုင်သည်။ ငွေလဲအခြေပြု အစုရှယ်ယာရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုများအတွက် Bangladesh Bank ၏ ကြိုတင်ခွင့်ပြုချက် ယေဘုယျအားဖြင့် မလိုအပ်သော်လည်း AD မှတစ်ဆင့် ငွေရှင်းရန် လိုအပ်သည်။ လက်လီရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများသည် စီစဉ်ထားသောဘဏ် သို့မဟုတ် အဓိကရောင်းချသူ (PD) မှတစ်ဆင့် အစိုးရငွေချေးစာချုပ်များ ဝယ်ယူနိုင်သည်။ စိစစ်ခဲ့သော အချက်အလက်အရ လေလံတွင် အနည်းဆုံး ၁၀၀,၀၀၀ တာကာ သို့မဟုတ် ယင်း၏မြှောက်လဒ်အတိုင်း လေလံတင်ရန် လိုအပ်သည်။ ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများသည် Bangladesh Bank ၏ လက်ရှိပြက္ခဒိန်ကို စစ်ဆေးရမည်။ ဒုတိယဈေးကွက်ရောင်းဝယ်မှုကို ဘဏ်၊ PD၊ ဘဏ်မဟုတ်သော ငွေကြေးအဖွဲ့အစည်း သို့မဟုတ် စတော့အိတ်ချိန်းမှတစ်ဆင့် ပြုလုပ်နိုင်သည်။ Treasury Bills များကို မျက်နှာတန်ဖိုးအောက်ဖြင့် ထုတ်ပေးပြီး သက်တမ်းပြည့်ချိန်တွင် မျက်နှာတန်ဖိုးအတိုင်း ပြန်ပေးသည်။ BGTB များသည် ပုံမှန်အားဖြင့် ခြောက်လတစ်ကြိမ် အတိုးပေးပြီး သက်တမ်းပြည့်ချိန်တွင် မူရင်းငွေ ပြန်ပေးသည်။ ဈေးနှုန်းနှင့် အထွက်နှုန်းကို ဈေးကွက် သို့မဟုတ် လေလံအခြေအနေများက သတ်မှတ်သည်။ သင့်လျော်သော ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုသည် ရည်မှန်းချက်၊ အချိန်ကာလ၊ ငွေဖြစ်လွယ်မှုလိုအပ်ချက်နှင့် အန္တရာယ်ခံနိုင်ရည်ပေါ် မူတည်သည်။ ပိုင်ဆိုင်မှုအမျိုးအစား၊ ကဏ္ဍနှင့် သက်တမ်းများအကြား ခွဲဝေထားခြင်းက စုစည်းအန္တရာယ်ကို လျှော့ချနိုင်သည်။ အစုရှယ်ယာအတွက် စတော့အိတ်ချိန်းစာရင်းဝင်မှု၊ prospectus၊ နှစ်ပတ်လည်အစီရင်ခံစာ၊ ကော်ပိုရိတ်အုပ်ချုပ်မှု၊ ဝင်ငွေနှင့် ငွေစီးဆင်းမှုစွမ်းဆောင်ရည်၊ အမြတ်ဝေစုမှတ်တမ်း၊ တန်ဖိုးသတ်မှတ်မှုနှင့် ရောင်းဝယ်ဖြန့်ဟမှုတို့ကို စဉ်းစားရမည်။ ရန်ပုံငွေနှင့် AIF အတွက် စီမံခန့်ခွဲရေးကုမ္ပဏီ၊ trustee၊ ထိန်းသိမ်းသူ၊ ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုလုပ်ပိုင်ခွင့်၊ အသားတင်ပိုင်ဆိုင်မှုတန်ဖိုး၊ အခကြေးငွေ၊ ထွက်ခွာမှုနှင့် ရောင်းချခွင့်ပိတ်ထားသည့်ကာလများကို စိစစ်သင့်သည်။ ဤရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုများထဲမှ မည်သည့်တစ်ခုမျှ အကျိုးအမြတ်အာမခံမပေးပါ။ အမှန်တကယ်အကျိုးအမြတ်သည် အမည်ခံအကျိုးအမြတ်မှ ငွေဖောင်းပွမှု၊ အခွန်နှင့် အခကြေးငွေတို့ကို နုတ်ထားခြင်းဖြစ်သည်။ ဝယ်ယူခြင်း သို့မဟုတ် ရောင်းချခြင်းတိုင်းအတွက် ပွဲစားက ဝယ်ယူမှု သို့မဟုတ် ရောင်းချမှုမှတ်တမ်းနှင့် စာချုပ်မှတ်တမ်း ထုတ်ပေးသည်။ စာချုပ်မှတ်တမ်းသည် ကုန်သွယ်မှုကို ဥပဒေအရ အတည်ပြုပြီး ဈေးနှုန်း၊ အခကြေးငွေနှင့် ငွေရှင်းမှုကို ခြေရာခံနိုင်သည့်ပုံစံဖြင့် ဖော်ပြသင့်သည်။ ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများသည် ဝယ်ယူချိန်တွင် အချိန်မီပေးချေခြင်း၊ ရောင်းချချိန်တွင် အာမခံစာချုပ်များ ပေးအပ်ခြင်း၊ KYC နှင့် အကောင့်အချက်အလက်များ မှန်ကန်စွာထားခြင်း၊ သဘောတူထားသည့် ပွဲစားခပေးခြင်းတို့ကို လုပ်ဆောင်ရမည်။ ၎င်းတို့တွင် ခြေရာခံနိုင်သည့် ဈေးနှုန်းနှင့် ပွဲစားခမှတ်တမ်း၊ အချိန်မီငွေရှင်းမှု၊ စစ်မှန်သော အာမခံစာချုပ်များနှင့် တိုင်ကြားရေးလမ်းကြောင်းများ ရရှိခွင့်ရှိသည်။ တိုင်ကြားမှုများကို ပထမဦးစွာ ပွဲစားထံ၊ ထို့နောက် စတော့အိတ်ချိန်းထံ၊ နောက်ဆုံးတွင် BSEC တိုင်ကြားရေးလမ်းကြောင်း (BSEC Complaint Box) သို့ တင်ပြသင့်သည်။ BSEC Investor Guide တွင် ကုန်သွယ်မှုတန်ဖိုး၏ ၁ ရာခိုင်နှုန်းအထိ အများဆုံးပွဲစားခ သတ်မှတ်ထားသည်။ အမှန်တကယ်ကောက်ခံသည့်နှုန်း ကွဲပြားနိုင်သောကြောင့် စတော့အိတ်ချိန်း၊ သိုလှောင်ဌာန၊ အခွန်၊ ဘဏ်နှင့် နိုင်ငံခြားငွေလဲလှယ်မှုကုန်ကျစရိတ်တို့နှင့်အတူ စာဖြင့်အတည်ပြုပါ။ CDBL သည် သိုလှောင်ဌာနကုန်ကျစရိတ်အားလုံးကို BO အကောင့်ပိုင်ရှင်ထံ တိုက်ရိုက်ကောက်ခံလေ့မရှိသော်လည်း DP က အခကြေးငွေများ ပြန်လည်ကောက်ခံနိုင်သည်။ ၂၀၂၅ အခကြေးငွေပြောင်းလဲမှုအပြီး BO အကောင့်၏ နှစ်စဉ်ထိန်းသိမ်းခမှာ ၁၅၀ တာကာဖြစ်သည်။ မပေးပါက သက်ဆိုင်ရာ CDBL စည်းမျဉ်းအရ အကောင့်ပိတ်ဆို့ခြင်း သို့မဟုတ် ပိတ်သိမ်းခြင်း ဖြစ်နိုင်သည်။ ကုမ္ပဏီ၊ ရန်ပုံငွေနှင့် trust များမဟုတ်သော အချို့အခွန်ထမ်းများအတွက် စာရင်းဝင်အာမခံစာချုပ်မှ ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုအမြတ်အပေါ် အခွန်သည် စိစစ်ထားသော ၂၀၂၃ ဝင်ငွေခွန်ဥပဒေအရ ၁၅ ရာခိုင်နှုန်းဖြစ်သည်။ နိုင်ငံခြားနေထိုင်သူ ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများအတွက် အမြတ်ဝေစု၊ အတိုးပေးချေမှုနှင့် နိုင်ငံပြန်ပို့မှုတို့သည် အဆင့်အတန်း၊ စာချုပ်အမျိုးအစားနှင့် သက်ဆိုင်ရာ အခွန်သဘောတူညီချက်အပေါ် မူတည်သည်။ လက်ရှိအချက်အလက်ကို NBR နှင့် AD ထံမှ ရယူပါ။ အန္တရာယ်များတွင် ဈေးနှုန်းကျဆင်းခြင်း၊ မတည်ငြိမ်မှုမြင့်မားခြင်း၊ ထုတ်ပေးသူက ပေးချေရန်ပျက်ကွက်ခြင်း၊ အတိုးနှုန်းနှင့် သက်တမ်းအန္တရာယ်၊ ငွေဖောင်းပွမှု၊ တာကာနှင့် နိုင်ငံခြားငွေအကြား ငွေလဲနှုန်းဆုံးရှုံးမှု၊ ငွေဖြစ်လွယ်မှုနည်းခြင်း၊ ဖြန့်ဟကျယ်ခြင်း၊ ပိုင်ဆိုင်မှုစုစည်းမှု၊ ကော်ပိုရိတ်အုပ်ချုပ်မှုအားနည်းခြင်း၊ ပွဲစား၊ သိုလှောင်ဌာန၊ ဆိုက်ဘာနှင့် လိမ်လည်မှုအန္တရာယ်တို့ ပါဝင်သည်။ အစိုးရထုတ်ပေးသူဖြစ်သော်လည်း အစိုးရငွေချေးစာချုပ်များတွင် အတိုးနှုန်း၊ ငွေဖောင်းပွမှု၊ ငွေဖြစ်လွယ်မှုနှင့် ငွေလဲနှုန်းအန္တရာယ်များ ရှိသည်။ ကော်ပိုရိတ်ငွေချေးစာချုပ်များနှင့် AIF များကို ရောင်းရန် အထူးခက်ခဲနိုင်သဖြင့် ဝယ်မီ ရောင်းချခွင့်ပိတ်ကာလနှင့် ထွက်ခွာစည်းမျဉ်းများကို စစ်ဆေးပါ။ ဘင်္ဂလားဒေ့ရှ်ဘဏ်က virtual asset နှင့် virtual currency များကို ငွေကြေး သို့မဟုတ် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုပုံစံအဖြစ် အသိအမှတ်မပြုပါ။ ၂၀၂၂ စက်တင်ဘာ ၁၅ ရက် FE Circular 24 အရ ယင်းတို့ကို ရောင်းဝယ်ခြင်း၊ လဲလှယ်ခြင်း၊ လွှဲပြောင်းခြင်းနှင့် ကြားခံဆောင်ရွက်ခြင်းတို့ တားမြစ်ထားသည်။ ဤအချက်အလက်သည် ၂၀၂၆ စက်တင်ဘာ ၅ ရက်အထိ သုတေသနအခြေအနေကို ထင်ဟပ်သည်။