北朝鮮への投資

北朝鮮の法律では、外国投資を経済活動に投入される財産、財産権、技術的ノウハウとして幅広く定義しています。外国企業、個人、海外在住の朝鮮人は、工業、農業、建設、運輸、通信、科学技術、観光、貿易、金融などの分野に参加できます。企業や銀行の設立には事前承認が必要です。正式な形態には、出資型合弁事業、契約型合弁事業、完全外資企業があります。主に、関連する中央機関と特区管理機関が運営する指定経済特区で行われます。朝鮮経済開発協会は投資促進や仲介を支援する場合がありますが、承認、制裁、法執行上のリスクを取り除くものではありません。 法制度は、投資家の保護と、合法的な利益や清算後に残る資金の送金を定めています。実際には、国際制裁がこの枠組みに優先する場合があります。国連の制裁は、北朝鮮の銀行に関する金融サービス、新たな支店や口座、北朝鮮との貿易に結びついた公的・民間の金融支援、国連1718委員会が例外を認めない限り、ほとんどの合弁事業や協力事業体を禁止または制限しています。投資家の国籍、居住地、通貨、金融機関、その他の関係に応じて、米国、英国、欧州連合の制裁も適用される場合があります。許可や例外は個別に判断され、一般的な投資許可にはなりません。 一般公開の流通市場、独立系の現地ブローカー、流動性のある証券保管機関、一般向けの受動投資プラットフォームが利用可能だという信頼できる証拠はありません。国際的なコルレス銀行取引と証券保管は極めて制約されています。フロント企業、ペーパーカンパニー、実質的所有者が不明確な事業体が関係する場合があるため、接触や資金提供の前に制裁、所有者、拡散金融のリスクを審査する必要があります。FATFは北朝鮮を、対抗措置と厳格な審査の対象となる高リスク国・地域として扱っています。 「돈주（ドンジュ）」による国内融資は、主に非公式です。企業を支えることはありますが、法的地位、投資家の権利、返済、撤退条件は不確かです。事業収益、生産、貿易、技術移転は政策上の目標として示されていますが、国際機関による通常の監視・報告が行われていないため、実績、評価額、マクロ経済状況、財務データを独立して確認することは困難です。税、土地、輸入、融資に関する優遇措置が一部の経済特区事業に適用される場合がありますが、信頼できる標準料金表や承認期間は公表されていません。法務審査、制裁審査、銀行取引の手配、取引管理には、投資前から多大な費用がかかる可能性があります。