Berinvestasi di Sierra Leone

Surat berharga pemerintah mencakup Treasury bill 91, 182, dan 364 hari, serta obligasi dua, tiga, dan lima tahun, surat utang, dan obligasi tanpa kupon. Instrumen tersebut merupakan kewajiban langsung, tanpa jaminan, dan tanpa syarat dari Pemerintah Sierra Leone. Bank of Sierra Leone (BSL) menerbitkannya dan bertindak sebagai agen fiskal. Treasury bill umumnya ditawarkan setiap minggu dan obligasi setidaknya setiap bulan; rincian lelang biasanya diterbitkan melalui kalender lelang tiga bulan setidaknya satu minggu sebelumnya. Lelang biasanya berlangsung pada Kamis pukul 10:00, dengan penutupan penawaran pukul 09:00. Penyelesaian umumnya menggunakan mekanisme serah-terima bersamaan dengan pembayaran pada hari yang sama untuk Treasury bill, meskipun bagian yang tidak terserap dapat diselesaikan pada T+2. Investor surat berharga pemerintah mendaftar di sistem Scripless Securities Settlement dan mengikuti lelang melalui Primary Dealer yang disahkan BSL. Orang perseorangan dapat mengajukan satu penawaran nonkompetitif untuk setiap instrumen dan lelang, dengan minimum NLe 1.000.000, penawaran dalam kelipatan NLe 100.000, dan maksimum 10% dari penerbitan. Penawaran kompetitif diwajibkan di atas NLe 100.000.000, dan orang atau badan dapat mengajukan hingga tiga penawaran kompetitif. Penawaran tidak dapat dibatalkan. Komisi Primary Dealer untuk layanan pemesanan lelang primer dibayar oleh BSL, sehingga dealer umumnya tidak boleh membebankan biaya untuk layanan tersebut kepada pelanggan; biaya pasar sekunder mengikuti aturan Sierra Leone Stock Exchange. Sierra Leone Stock Exchange memiliki kerangka regulasi untuk saham, tetapi likuiditas pasar sekundernya yang terverifikasi terbatas. BSL melaporkan bahwa banyak investor memegang surat berharga hingga jatuh tempo. Obligasi korporasi lima tahun senilai NLe 250 juta disetujui oleh International Securities and Exchange Commission of Sierra Leone (ISEC) pada 2025. Skema investasi kolektif memiliki rancangan aturan dari 2025, tetapi tingkat kematangan dan ragam produknya masih belum pasti. Tidak ada bukti andal tentang pasar ritel lokal yang berkembang untuk exchange-traded fund yang terdiversifikasi luas atau produk investasi aset digital yang didirikan secara lokal, sehingga pilihan tersebut tidak seharusnya disajikan sebagai pilihan standar. Investasi aset riil dan proyek mencakup tanah dan agribisnis, pertambangan, perikanan dan akuakultur, pariwisata, energi, infrastruktur, manufaktur, teknologi informasi dan komunikasi, kesehatan, serta pendidikan. National Investment Board (NIB) menyediakan One Stop Shop untuk pendaftaran, izin, dan layanan lanjutan investor, serta menangani persetujuan investasi, fasilitasi proyek, dan proposal kemitraan pemerintah-swasta. Investasi proyek memerlukan pemeriksaan sertifikat hak atas tanah, kewajiban lingkungan, izin sektor, aturan kandungan lokal, infrastruktur, perjanjian pembelian hasil, proyeksi arus kas, dan keandalan mitra lokal. Insentif NIB memiliki persyaratan; contohnya pembebasan pajak penghasilan hingga 10 tahun bagi kegiatan padi dan tanaman pohon yang memenuhi syarat, serta keringanan impor atau bea cukai tertentu, yang tunduk pada ambang batas, syarat kepemilikan, dan aturan sektor. National Social Security and Insurance Trust (NASSIT) Sierra Leone adalah dana pensiun negara. Asetnya dikelola secara kelembagaan berdasarkan kebijakan investasi dan bukan portofolio ritel yang dapat diperdagangkan perorangan. Karena itu, investasi untuk pensiun berbeda dari pemilihan surat berharga di rekening pribadi. Pendapatan dapat berasal dari diskonto Treasury bill, kupon obligasi, dividen, sewa, atau arus kas proyek, sedangkan pertumbuhan nilai dapat berasal dari ekuitas, kepemilikan usaha, atau aset riil. Sistem keuangan terkonsentrasi: Laporan Stabilitas Keuangan BSL 2025 mencatat 13 bank komersial, dengan bank memegang 85,7% aset sistem keuangan. Surat berharga pemerintah mencapai 40,8% aset bank dan 62,4% laba bank. Treasury bill berjangka 364 hari mencapai 81,2% dari kepemilikan surat berharga pemerintah, dan bank komersial memegang 58,3%, sehingga menimbulkan risiko konsentrasi, kedaulatan, suku bunga, dan penghimpitan pembiayaan. Risiko lainnya mencakup inflasi, perubahan nilai tukar, kondisi fiskal dan utang, cadangan devisa, risiko investasi ulang, pasar sekunder yang tidak likuid, kegagalan bank dan pihak lawan, kredit bermasalah, kejahatan siber, penipuan, harga komoditas, peristiwa iklim, sengketa tanah, perubahan politik, dan perubahan regulasi. Laporan 2025 mencatat inflasi umum 4,4% pada Desember 2025 dan suku bunga kebijakan moneter 16,8%, tetapi angka terkini perlu diperiksa sebelum menginvestasikan dana. Gunakan hanya entitas dengan status ISEC aktif saat berurusan dengan surat berharga, broker, dealer, penasihat, atau skema investasi kolektif. Tinjau prospektus atau dokumen keterbukaan, laporan keuangan audit tiga tahun, direktur dan pemegang saham yang memiliki setidaknya 10%, rencana modal dan penggunaan dana, proyeksi lima tahun, serta sertifikat uji tuntas jika berlaku. Janji keuntungan tinggi yang dijamin atau tanpa risiko merupakan sinyal penipuan. Pada 2025 ISEC memperingatkan tentang SaloneFX Pro yang tidak berlisensi dan mencabut lisensi Sherbro Wealth Advisers. Skema perlindungan deposito bank tidak melindungi kerugian pada surat berharga atau proyek investasi. National Revenue Authority mengenakan pajak pemotongan atas dividen dan bunga, tetapi tarif saat ini bergantung pada produk dan status investor sehingga perlu diverifikasi sebelum transaksi. Biaya lain yang mungkin timbul mencakup pialang, kustodian, perbankan, konversi valuta asing, pendaftaran, izin, pemeriksaan hukum, uji tuntas, tanah, impor, dan lisensi sektor. Tidak ada tabel biaya ritel lengkap terpusat yang terverifikasi. Investor yang disetujui dapat mentransfer dividen bersih, keuntungan, pembayaran layanan pinjaman, dan hasil penjualan atau likuidasi melalui jalur resmi dalam mata uang konvertibel, dengan tunduk pada pembatasan valuta asing. Investor proyek harus mematuhi hukum dan rencana bisnis yang disetujui, menyerahkan laporan keuangan tersertifikasi dalam tiga bulan setelah tahun keuangan, menyimpan catatan operasional selama tujuh tahun, dan memberikan akses pemantauan jika diwajibkan.