L’endettement au Zimbabwe

Au Zimbabwe, les emprunts formels sont proposés par les banques, les sociétés de crédit immobilier, les institutions de microfinance qui acceptent des dépôts et celles qui accordent uniquement des crédits. Les institutions de microfinance sont souvent désignées par le sigle MFI. Une MFI spécialisée dans le crédit doit disposer d’une licence valide de la Banque de réserve du Zimbabwe (RBZ) ; la RBZ publie les listes à jour des MFI inscrites. Les emprunts informels auprès de la famille, d’amis ou d’un chimbadzo, c’est-à-dire un prêteur informel, restent une solution pratique importante. Les protections juridiques, la documentation, les conditions tarifaires et les risques d’exécution varient fortement selon la source. L’emprunteur devrait comparer la devise, le principal, le calcul des intérêts, les frais, les échéances de remboursement, les pénalités, les garanties, le remboursement total attendu et les conséquences d’un défaut de paiement. Les banques devraient fournir par écrit les informations relatives au calcul des intérêts, aux frais, aux conditions contractuelles et aux obligations de l’emprunteur. Leurs relevés devraient indiquer le principal, les intérêts, les paiements, les montants restant dus et le taux annuel, généralement à la fin du mois suivant chaque période de six mois. Les MFI devraient divulguer les intérêts, les conditions de remboursement, les garanties et les frais autres que les intérêts ; elles devraient fournir, sur demande, un relevé des frais, des paiements et du solde restant dû. La seule indication d’un taux mensuel par le prêteur ne révèle pas nécessairement le coût total du crédit. Le système multidevise du Zimbabwe rend déterminantes la devise de remboursement et la méthode de change pour toute décision de prêt. Le ZiG et les devises étrangères ont cours légal, mais un prêt en devise étrangère peut devenir plus difficile à rembourser si les revenus sont perçus dans une autre devise. Les prêts en devises accordés par une MFI sont soumis aux directives et aux exigences d’approbation de la RBZ. L’emprunteur devrait conserver le contrat signé, les reçus de paiement, les relevés de compte, les avis et tout message relatif à une modification du calendrier de remboursement. Les données de crédit sont détenues par le registre du crédit et trois bureaux de crédit privés. Le dossier de recherche recensait 24,4 millions de dossiers consultables au 30 juin 2025 ; les retards de paiement peuvent donc affecter l’accès ultérieur au crédit. La loi sur les sûretés mobilières et le registre des garanties mobilières permettent les notifications et les recherches concernant les garanties sur des biens tels que les véhicules, les biens ménagers, les récoltes, les stocks, les machines et le bétail. Le barème publié indiquait des frais de 2 USD pour la notification initiale, la modification ou l’annulation concernant un particulier, 2 USD pour une MFI spécialisée dans le crédit, 3 USD pour une MFI acceptant des dépôts et 5 USD pour un autre établissement ; les équivalents en ZiG sont calculés au taux en vigueur. Les frais judiciaires, juridiques et d’exécution sont distincts. L’emprunt des ménages ne se limite pas aux prêts bancaires. L’enquête FinScope Consumer Survey 2022 indiquait que 61 % des adultes n’avaient aucun emprunt. Les catégories d’emprunt déclarées comprenaient la famille ou les amis (28 %), les emprunts informels (9 %), les produits bancaires (6 %) et d’autres produits formels non bancaires (9 %). Ces chiffres constituent une photographie historique et peuvent se chevaucher selon les produits ou les répondants. Les usages déclarés comprenaient les dépenses courantes (34 %), les urgences non médicales (17 %), les dépenses médicales (17 %), l’éducation (13 %), l’agriculture (6 %), les entreprises (5 %) et le remboursement d’une autre dette (3 %). La crainte de l’endettement a été signalée par 58 % des personnes interrogées et les préoccupations quant à la capacité de remboursement par 32 %. Les ménages ruraux et les personnes aux revenus irréguliers peuvent subir une pression accrue, car leurs revenus et leurs dépenses ne surviennent pas selon un calendrier prévisible. Les emprunts auprès des MFI nécessitent une vigilance particulière. Les données de la RBZ au 30 juin 2025 indiquaient un portefeuille de MFI de 6,37 milliards de ZiG et un ratio de risque de portefeuille à plus de 30 jours de 13,07 %, contre une référence internationale citée de 5 %. Les 30 principales MFI détenaient 86,76 % du portefeuille déclaré. Les intérêts déclarés se situaient couramment entre 7 % et 15 % par mois, avec des cas extrêmes atteignant 25 % par mois ; les retards de paiement pouvaient entraîner des taux de pénalité. La RBZ a relevé des cas de retenues excessives et de cession de biens de clients sans l’ordonnance judiciaire requise, et a pris des mesures correctives de supervision. L’emprunteur reste tenu de respecter le contrat, d’éviter d’emprunter au-delà de sa capacité de remboursement et de conserver ses documents. Toutefois, les retenues effectuées par un prêteur et la cession de biens doivent également respecter la loi applicable et les exigences judiciaires. La loi sur le prêt d’argent et les taux d’intérêt interdit au prêteur de stipuler, réclamer ou recevoir plus que le taux prescrit ; l’excédent d’intérêts n’est pas recouvrable. Les recherches examinées n’ont pas établi le taux prescrit actuel ; l’emprunteur devrait donc vérifier le taux en vigueur au lieu de se fier à un ancien chiffre. Les frais de recouvrement sont également limités à ce qui est juridiquement recouvrable. Il convient d’examiner dans le contrat le coût effectif, le calcul des pénalités, les conditions de garantie et toute clause autorisant des retenues sur le salaire ou un autre compte. Lorsqu’un paiement est manqué, les arriérés peuvent augmenter sous l’effet des pénalités et autres frais contractuels. L’emprunteur peut demander au prêteur un nouvel échéancier, un règlement ou un autre accord écrit, mais les sources examinées n’ont pas confirmé l’existence au Zimbabwe d’un service général de conseil en endettement prévu par la loi, ni d’un organisme centralisé d’allègement des dettes des consommateurs. Un prestataire réglementé devrait d’abord recevoir la plainte par sa procédure interne. Si le différend n’est pas résolu, un recours peut être possible auprès de la RBZ, de la Commission de protection des consommateurs ou par un mode alternatif de résolution des différends, comme la négociation, la médiation ou l’arbitrage. Une procédure judiciaire produit une décision contraignante, sous réserve des droits d’appel. L’aide de la Direction de l’aide juridique peut être disponible pour une assignation, une ordonnance de saisie-arrêt, une séquestration ou un différend avec une banque ou une MFI si le demandeur dispose de moyens insuffisants, de motifs raisonnables et d’un avantage raisonnable à bénéficier de services juridiques. L’exécution judiciaire dépend de la demande, du tribunal et de sa compétence pécuniaire actuelle. Une action devant un tribunal des petites créances peut inclure une reconnaissance de dette signée ; le plafond recensé était de 1 000 USD. Une lettre de mise en demeure est généralement requise sept jours avant l’assignation. Un jugement peut prévoir des versements échelonnés. Si le débiteur judiciaire manque aux échéances, le créancier peut demander un mandat d’exécution ou une ordonnance de saisie-arrêt. Cette dernière permet de saisir une somme due au débiteur, comme un salaire ou une autre créance ; l’exécution reste soumise aux règles judiciaires et aux exemptions. Le shérif ou l’huissier peut intervenir dans l’exécution. Un débiteur ne devrait pas ignorer une assignation, un avis de saisie ou une demande de saisie-arrêt, car une ordonnance judiciaire peut affecter ses revenus ou ses biens. L’insolvabilité personnelle est régie par la loi sur l’insolvabilité. Une personne physique ou une société de personnes peut faire l’objet d’une séquestration par la Haute Cour. La succession est d’abord confiée au Maître, puis à un syndic ; les procédures civiles et l’exécution sont généralement suspendues, et le créancier doit produire une créance liquide lors d’une réunion des créanciers. Le syndic enquête sur les biens, le passif et les causes de l’insolvabilité. La cession par acte transfère la succession à un cessionnaire, peut accorder un allègement des dettes antérieures sous réserve de l’acte et suspend généralement les procédures. La responsabilité de la caution subsiste. Les sources examinées n’ont pas trouvé de libération générale et automatique des consommateurs ni de plan de remboursement normalisé ; les délais et les coûts dépendent du tribunal, des garanties, du syndic et du travail juridique nécessaire. Les dettes des entreprises relèvent d’une voie de restructuration distincte. En vertu de la partie XXIII de la loi sur l’insolvabilité, une société est en difficulté financière lorsqu’elle risque de ne pas pouvoir payer ses dettes dans les six mois à venir ou de devenir insolvable pendant cette période. Le conseil d’administration peut adopter une résolution volontaire, ou une personne concernée peut saisir la Haute Cour. Un praticien supervise la société ; un moratoire temporaire peut limiter les procédures, et un plan de sauvetage peut restructurer ses affaires, dettes, passifs ou capitaux propres. La procédure ne dure normalement pas plus de trois mois, sauf prolongation accordée par le tribunal. En l’absence de perspective raisonnable de sauvetage, une liquidation peut suivre. La division commerciale traite les litiges relatifs au redressement et à l’insolvabilité des entreprises. La dette publique relève du même sujet général, mais pas des mêmes recours que la dette des ménages. Le ministère des Finances, du Développement économique et de la Promotion des investissements et le Bureau de gestion de la dette publique du Zimbabwe (ZPDMO) gèrent les emprunts publics, les analyses de viabilité de la dette, les plans et plafonds annuels d’emprunt, les négociations avec les créanciers, les garanties, les passifs éventuels, les registres d’arriérés, les stratégies de règlement, les dettes des entreprises publiques et des collectivités locales, les bulletins sur la dette et les rapports au Parlement. Le chiffre détaillé du Trésor pour la dette intérieure de 2024 était de 8,279 milliards USD, dont 4,745 milliards en titres d’État, 3,5 milliards au titre de l’indemnisation des anciens propriétaires fonciers et 34 millions d’arriérés envers des prestataires nationaux. La classification de viabilité de la dette du FMI faisait état, à la fin de 2024, d’une dette publique totale et garantie par l’État de 23,194 milliards USD, soit 72,9 % du PIB, dont 16,745 milliards de dette extérieure et environ 7,4 milliards d’arriérés extérieurs. Ces chiffres utilisent des classifications différentes et ne devraient pas être combinés sans vérifier leur périmètre. La Stratégie de règlement des arriérés, d’allègement de la dette et de restructuration (ACDRR) et la Plateforme de dialogue structuré traitent de la dette publique et des arriérés extérieurs du Zimbabwe. Une feuille de route de juillet 2025 faisait état de paiements symboliques trimestriels aux institutions financières internationales et à 16 créanciers du Club de Paris, proposait un financement-relais de 2,6 milliards USD pour apurer les arriérés au quatrième trimestre 2026 et fixait des objectifs de restructuration des dettes bilatérales officielles et commerciales non officielles au troisième trimestre 2027. Il s’agit de projets et d’objectifs, et non de preuve d’un règlement achevé. La restructuration de la dette publique n’annule pas un prêt aux ménages, n’arrête pas les procédures privées et ne crée pas de droit général à l’allègement des dettes des consommateurs.