L’endettement en Mauritanie

Le paysage de l’endettement en Mauritanie comprend les emprunts publics, le crédit privé, les arriérés, le recouvrement et l’insolvabilité des entreprises. La Direction de la dette publique, au sein du ministère des Finances, pilote la gestion de la dette publique ; la Banque Centrale de Mauritanie et la Direction Générale du Trésor et de la Comptabilité Publique contribuent aux données et au rapprochement. Le Comité National de la Dette Publique participe à la stratégie et à la supervision. Un bulletin officiel de mi-2025 faisait état d’une dette publique d’environ 191 000,18 millions MRU, composée à 84 % de dette extérieure et à 16 % de dette intérieure. La dette extérieure s’élevait à environ 161 392,66 millions MRU et se répartissait entre créanciers multilatéraux et bilatéraux, tandis que la dette intérieure atteignait environ 29 607,52 millions MRU et se composait principalement de titres du Trésor et d’une créance de la Banque Centrale de Mauritanie. Une évaluation du FMI de fin 2025 estimait la dette publique à environ 39,2 % du PIB et la dette extérieure à environ 32,7 % du PIB, avec un risque global modéré de surendettement selon son scénario de référence. Les variations des prix à l’exportation, les sécheresses, les inondations, l’exposition aux taux de change, les chocs sécuritaires et les besoins de refinancement intérieur peuvent influer sur la dette publique. Environ 48,46 % de la dette intérieure devait être refinancée en 2026 et près de 84 % du portefeuille global était exposé aux fluctuations des devises étrangères. La stratégie 2026–2028 privilégie donc les financements extérieurs concessionnels ou semi-concessionnels et des échéances intérieures plus longues. Le crédit privé est proposé par environ 18 banques, près de 34 institutions de microfinance, des sociétés de crédit-bail, des commerçants ou fournisseurs et des prêteurs assortissant les prêts de garanties. Les institutions de microfinance servent une clientèle nombreuse par l’intermédiaire d’un réseau de services restreint, tandis que trois opérateurs de monnaie mobile facilitent surtout les paiements et les transferts d’argent, plutôt que de fournir un équivalent direct et documenté du crédit. Le crédit au secteur privé est peu développé par rapport à de nombreux autres marchés et les emprunts formels restent limités, notamment en dehors des grands centres urbains. Un accord écrit devrait préciser le capital emprunté, les intérêts, les frais, l’échéance, les versements, les sûretés et les garanties. L’accès dépend de l’évaluation du prêteur, des documents, de la capacité de remboursement, des sûretés et du lieu de résidence. Aucun plafond national vérifié des taux de crédit à la consommation ni test normalisé de solvabilité n’a été identifié. La famille et les amis, les prêteurs privés, les commerçants, les réseaux communautaires et les achats de nourriture à crédit constituent également des sources de liquidités, mais les intérêts, sûretés, échéances et voies d’exécution varient. Dans les arrangements informels, il est particulièrement utile de conserver des preuves écrites du montant dû, les reçus et les justificatifs des paiements. L’emprunteur doit généralement respecter l’échéancier convenu. En cas de difficulté de remboursement, contacter rapidement le créancier peut permettre de demander un rééchelonnement, une restructuration ou un règlement. Conservez l’accord, les relevés de compte, les preuves de paiement, les avis et la correspondance. Le créancier peut rechercher un paiement à l’amiable, un recouvrement judiciaire, la réalisation d’une sûreté ou d’autres recours légaux. La Mauritanie dispose d’un cadre spécifique de recouvrement des créances des banques et institutions financières, mais le texte actuellement en vigueur et les délais détaillés de chaque étape de recouvrement doivent être vérifiés au cas par cas. Des tribunaux de commerce siègent à Nouakchott et Nouadhibou et des chambres commerciales existent auprès des tribunaux de wilaya. L’accès aux tribunaux est concentré dans les principaux centres urbains. Le Code de commerce reconnaît la saisie, les créances des créanciers, les garanties et l’exécution judiciaire. Le ministère de la Justice a signalé une réforme de 2020 supprimant ou limitant l’emprisonnement pour les dettes civiles et commerciales, mais il convient de vérifier le texte consolidé en vigueur avant de s’appuyer sur cette règle. L’insolvabilité d’une entreprise se distingue des dettes personnelles ordinaires. Un commerçant qui se trouve en cessation des paiements, c’est-à-dire qui ne peut plus régler ses dettes arrivées à échéance, doit généralement déclarer cette situation dans les 30 jours. Un Tribunal de commerce peut ordonner un redressement judiciaire lorsque la poursuite de l’activité ou un concordat approuvé par les créanciers reste possible. Il peut ordonner la liquidation judiciaire lorsque la situation est irrémédiablement compromise. Le tribunal nomme un juge-commissaire et un syndic qui supervisent la procédure, vérifient les créances et gèrent le processus concerné. La liquidation retire au débiteur le contrôle de l’administration et de la disposition de ses actifs. Les dirigeants responsables peuvent encourir, dans les cas prévus par les règles applicables, des interdictions commerciales ou d’exercice d’une fonction publique d’une durée de trois à dix ans. Une caution ou un codébiteur peut rester exposé même si l’emprunteur principal négocie ou fait l’objet d’une procédure d’insolvabilité. Après règlement, obtenez une quittance écrite, un relevé de compte à jour et, le cas échéant, une preuve de mainlevée ou de radiation de la sûreté. Vérifiez séparément qu’aucune obligation de garant ou de codébiteur ni procédure d’exécution ne subsiste. Aucune procédure nationale de réhabilitation du dossier de crédit ou de nouveau départ n’a été identifiée.